OneMain Financial (NYSE:OMF) 2023’ün dördüncü çeyreği ve tüm yılı için kazançlarını açıkladı; bu, güçlü bir kredi ortamında değerli sermaye üretiminin ve müşteri tabanındaki büyümenin altını çizdi. Şirket, yaklaşık 800 milyon dolarlık sermaye yaratımı, alacaklarının 22 milyar dolara çıkmasının yanı sıra müşteri tabanının da 3 milyona çıktığını bildirdi. Dördüncü çeyrekte net gelirde geçen yıldan bu yana yaşanan düşüşe rağmen OneMain Financial, uzun vadeli performansı ve mevcut piyasa koşullarını yönlendirme stratejileri konusunda iyimser olmaya devam ediyor. Şirket, yeni ürünlere yatırım yapmaya devam etmeyi ve düzenli temettü dağıtımını sürdürmeyi planlıyor ve istikrarlı bir makro ortam varsayarak zararların 2024’te zirveye çıkmasını bekliyor.
Temel Çıkarımlar
- OneMain Financial, yaklaşık 800 milyon dolar sermaye topladı ve 2023’te 22 milyar dolarlık alacakları var.
- Müşteri tabanı 3 milyon müşteriye ulaştı.
- Güçlü kredi ortamına yanıt olarak şirket krediyi sıkılaştırdı, fiyatlandırmayı artırdı ve sigortalama disiplinini sürdürdü.
- OneMain Financial, 4,6 milyar dolarlık fon topladı ve franchise otomobil bayilerine erişim kazanmak için Foursight’ı satın aldı.
- Yılın net karı 641 milyon dolar olurken, dördüncü çeyrekte bir önceki yıla göre düşüş yaşandı.
- Şirket, kayıpların 2024’te zirveye çıkmasını bekliyor ancak uzun vadeli üstün performansına olan güvenini koruyor.
- Ortalama alacakların artması nedeniyle faiz gelirleri artarken, borç ve fonların ortalama maliyetinin artması nedeniyle faiz tüketimi arttı.
- Kredi net tahsilat oranı bu çeyrekte %7,7 oldu ve temerrüt oranı yüksek olmaya devam etti.
Şirket Görünümü
- OneMain Financial, iş dünyasına, yeni ürünlere ve dijital yeteneklere yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
- Şirket, faiz giderlerindeki artışın 2024 yılında yönetilebilir olmasını bekliyor.
- Faaliyet gideri oranının 2024 yılında istikrara kavuşması bekleniyor.
- Şirket, rekabetçi konumuna ve primsiz tüketicilere hizmet etme kararlılığına güvenmektedir.
Düşüş Öne Çıkanlar
- Dördüncü çeyrekte net kâr, kredi ortamının sertleşmesi nedeniyle geçen yılın aynı dönemine göre azaldı.
- Artan ortalama borç ve fon maliyetleri nedeniyle faiz tüketimi arttı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Kredi kartı ve oto finansman işlerinde büyüme.
- Şirket, yüksek ortalama alacaklar sayesinde faiz gelirlerinde büyüme kaydetti.
eksiklikler
- 2023 yılının ikinci yarısında kullandırılan krediler bir önceki yıla göre azalarak yıl sonu alacaklarının yalnızca %27’sini oluşturdu.
- İkinci yarıda verilen kredilerin temerrüt oranı %1 civarında olurken, portföyün geri kalanı için bu oran %4’e yaklaştı.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, makro ortamdaki belirsizlikler nedeniyle kredi konusunda ihtiyatlı bir duruş sergiliyor ancak güçlü taleple birlikte hala iyi işler kaydediyor.
- CECL modelinin karmaşık yapısı ve ilgili varsayımlar nedeniyle rezerv oranı sabittir.
- Kayıpların çoğunluğunun düşük performans gösteren defterden, ömür boyu kayıpların çoğunluğunun da ön defterden kaynaklanması bekleniyor.
- Enflasyon ortamındaki iyileşmeler potansiyel olarak müşteriler üzerindeki mali baskıyı hafifletebilir ve temerrüt ölçümlerini iyileştirebilir.
- Pazardaki rekabetin yoğunluğu olağan hale geldi ve şirket, rekabete bakılmaksızın iş kazanmaya ve müşterilere hizmet vermeye devam etmeyi planlıyor.
- Net tahsilat oranının genellikle mevsimsel bir trend izlediği ve üçüncü çeyrekte en düşük, birinci ve ikinci çeyrekte ise en yüksek olması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
OneMain Financial (OMF), yatırımcılara şirketin mali durumu ve beklentileri hakkında daha net bir resim sunabilecek InvestingPro’nun çeşitli önemli ölçümleri ve öngörüleri ile zorlu bir pazarda dayanıklılık gösterdi:
- Şirketin piyasa değeri 5,38 milyar dolar ve cazip fiyat/kazanç (F/K) oranı 8,93’tür; Bu oran, 2023 yılı 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık düzeltmeler yapıldığında 8,18’e düşüyor. Bu durum hisse senedinin faizlerine göre potansiyel olarak düşük değerlenmiş olduğuna işaret ediyor olabilir.
- Son kayıt tarihi itibarıyla %8,91’lik önemli bir temettü getirisi ve 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla takip eden on iki ayda %5,26’lık bir temettü artışı, gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir. Bu, OneMain Financial’ın hissedarlara değerli bir temettü ödediğine dair InvestingPro İpucu ile tutarlıdır.
- Şirket, 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %13,41’lik bir gelir düşüşü yaşamasına rağmen, 2023’ün üçüncü çeyreğinde %5,14’lük bir çeyreklik gelir artışı yaşadı. Bu, yakın vadede bir miktar toparlanma veya büyüme potansiyeli olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Tips ayrıca analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağını öngördüğünü ve bunun da 2023’ün dördüncü çeyreği için bildirilen net gelirdeki düşüş konusunda endişelenen yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabileceğini öne sürüyor. Ek olarak, son üç çeyrekte %21,27’lik güçlü bir getiri elde edildi. aylarda yatırımcılar sermaye takdiri fırsatı görebilirler.
OneMain Financial’ın potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar InvestingPro’da ek bilgi ve ölçümler bulabilirler. Bu kapsamlı analizlerden yararlanmak isteyenler, SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın veya SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim alabilirler. Platformda OneMain Financial için yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek 7 InvestingPro İpucu daha var.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
